1、 提案原因

(1) 企业管理以财务管理为中心,财务管理以资金管理为核心。在生产经营过程中,每天都会发生大量的资本流入和流出,造成资本的盈余或短缺。对于大型集团公司来说,由于子公司多、地域分布广,资金集中管理问题尤为突出。资金管理失控、监控手段缺乏、资金利用率低是我国集团公司管理中亟待解决的问题。如何降低企业集团的资金成本,提高资金使用效率,已成为关系到企业生存的重要问题。

(2) 传统的资本控制模式已经越来越不能满足集团公司财务管理的要求。

首先,在传统的资金管控模式下,采用人工内外部资金收付和转账处理,需要填写大量的业务单据,工作量大,操作流程复杂。手工处理业务环节,资金信息缺乏可靠性和及时性。

其次,银行电子转账系统的服务不能与企业很好地结合,会员单位资金支付审批手续仍依赖传真等手段。而且,下属企业几乎独立处理本企业的资金管理事务,独立筹集资金,独立使用和控制资金。集团公司缺乏强有力的监控手段和工具。此外,集团公司间资金管理分散,内部资本盈亏失衡无法互补,内部资金结算效率低,成本高,资金长期在途。集团资本成本观念淡薄,资金浪费现象也十分普遍,造成资金整体短缺,外部融资成本居高不下。更严重的是,集团总部的单向资金外流更多。集团总部的主要任务是为二级单位的资金筹措提供保障。集团财务资源呈现自上而下的单向流动,加大了集团总部的财务风险。企业集团业务和收入的多样性、地域分布的广泛性、组织结构和产权结构的复杂性,使得传统的资本控制模式已不能满足实际管理的需要。

(3) 随着计算机技术、网络技术、电子数字签名技术的发展和网上商业银行的引入,国际***跨国公司(如飞利浦、微软等)与国际银行联合开发了现金池资金管理模式,并将其有机地结合起来将资金结算与控制流程与业务流程相结合,统一配置集团全球资金,***限度地降低集团企业资金风险,集团运用资金,取得了显著效益。因此,有必要了解现金池模型,以指导我国企业集团的集中管理。

2、 现金池模型的建立

现金池是企业集团与商业银行在相互合作的基础上,由外部银行账户和内部结算账户上下联动,资金收付记账规则组成的资金转移方式。它是企业集团资金集中管理的一种方式。现金池模式包括资金账户设置和结算流程两部分。以下是如何运用现金池模型对跨国公司资金管理进行说明。

账户设置是集团公司、银行及本集团子公司之间资本核算的基础。信息技术的发展为网上银行的发展提供了巨大的动力,也带来了企业集团开户方式的变化。在信息技术的支持下,在企业集团与商业银行达成协议的基础上,开展网上银行业务的企业集团可以实现资金的实时集中,跨空间,监控各子公司的账户,灵活、方便地办理支付业务与供应商和买家的收款业务。在现金池模式下,企业集团的账户可以分为外部账户和内部账户。对外账户包括企业集团在银行开立的一般银行账户和集团成员在当地银行开立的子账户。子账户和总账户的开户银行应尽量为同一家银行,以方便同行转账,节省时间。企业集团资金按照结算中心的需要或者约定,在合作商业银行开立的两级结算账户之间进行归集和划拨。内部账户体系是指集团公司为记账、开户而设立的账户。可以采取收支一体化或收支分离的形式。在收支模式下,支出账户只用于支付采购、工资和税收,而收入账户则用于集中收取产品销售、贷款等业务收入。相对而言,收支两条线更有利于企业集团严格资本控制。

现金池模式下的资金集中管理系统不同于手工环境下的资金管理系统。它以信息技术和网上银行为基础。强调分支机构、企业集团结算中心、商业银行之间的无缝衔接,限度降低中间层信息输入和授权的复杂性,快速开展收付业务,及时获取资金信息,监测企业集团资金流动和流动速度。因此,合理规划结算流程是现金池模式有效运作的关键。一般来说,根据企业集团与外部商业银行之间是否存在实际的收付业务,现金池模式的结算过程可分为外部结算过程和内部结算过程。对外结算流程是指企业集团的结算中心通过第三方银行与外部单位进行收付款的过程。其中,对外结算过程按资金流向可分为收款过程和付款过程。内部结算流程是指企业集团通过结算中心处理分、子公司之间的交易的过程。

收款过程主要涉及企业集团结算中心、分支机构和商业银行之间的资金流动。可分为以下几个步骤:

(1) 当成员单位的银行子账户收到付款人的付款时,根据企业集团与银行的协议,银行子账户中的资金自动转入A集团的银行总账户。

(2) 同时增加集团内部结算中心的资金余额。

(3) 此时,与子公司相对应的内部总账余额也增加了。

企业集团与银行之间的托收协议灵活多变。从时间上看,可以每周结算一次,每天结算一次,甚至可以实时结算;从转账金额来看,可以分为总额向上转账和余额向上转账两种方式。总协议是指企业与各分公司之间应在每笔业务结算日与银行签订总金额结算协议。余额上移是指企业集团对各成员单位的资金使用设定一定的限额。超过限额的部分,每日末汇入总帐。

支付流程是指企业集团及其子公司的结算中心通过第三方银行向供应商付款的过程。可分为以下几个步骤:

(1) 内部会员通过网络向结算中心发送支付指令。

(2) 结算中心可根据集团实际经营情况或企业预算,灵活控制和审批成员单位的付款申请。

(3) 当银行主账户将资金转入申请子公司的银行账户时,直接减少内部主账户的资金余额。

(4) 同时,触发减少申请子账户上的资金余额。

根据子公司预算,日常零星费用所需资金,每月定期划入各子公司费用专户,自用;而投资性支出和筹资性支出则必须通过结算中心账户办理。支付方式有两种:一种是直接通过主账户对外支付;另一种是从主账户向子公司子账户下拨资金,再通过子账户对外支付。

内部结算流程是指企业集团内部单位通过集团内部结算中心进行结算的过程。两个内部公司之间的资金流动,只需在内部账户系统中调整账户,不使用实际资金。在内部账户体系中,内部资金流动具体表现为一个成员单位内部子账户资金余额增加,另一个成员单位内部子账户资金余额减少。

3、 现金池模式的优点如下:

1便捷的收付业务:

集团外单位支付给集团内成员单位的资金,到达合作银行账户后,立即转入结算中心网上银行系统。结算中心网上银行系统自动记账,并将收款信息告知收款人。这样,收款人就知道付款时间与银行几乎相同,从而***限度地缩短资金在途时间,加快资金结算速度。

对于网上结算业务,结算中心不必重复录入同一数据。内部审核完成后,通过结算中心网上银行系统对支付信息进行加密并传输至结算中心主服务器。结算中心收到解码确认并核对数据信息后,通过前端计算机向商业银行网上银行系统发送加密支付信息。指定付款银行自动付款记账后,收到付款信息并立即通知付款人。整个过程完全是电子交换。

2降低利息和兑换成本:

现金池模型能够实时集中分布在不同地区和子公司的资金。这样既保证了企业集团的资金地位,又减少了企业集团的闲置资金。内部企业可以调节盈余,降低外部融资带来的高额融资成本。即使需要外部融资,在现金池模式下,企业集团可以协调下属分公司和子公司的资金,形成资金规模优势,获得商业银行的支持和信任,并具有较强的谈判能力,以赢得各分公司无法享受的低利率。另一方面,企业集团内部资金结算采用固定账户资金的方式,可以有效抵消集团内部交易,防止资金流动性差,增加成员单位相互违约造成的财务费用。对于一些分公司与子公司之间往来账户较多的企业集团来说,这种成本节约尤为明显。

在传统的资本控制模式下,集团公司缺乏强有力的监控手段和工具,容易造成资金浪费,增加集团总部的财务风险。在现金池平台上,企业集团可以在短距离内集中精力,在地平线外进行监控。它可以实时监控各分、子公司的往来账户余额、账户明细和贷款明细,不必出门。可以约束子公司资金使用和经营行为,监督检查子公司实施集团公司资金集中管理的情况。另一方面,企业集团总部控制投融资支出的审批权,可以从企业集团层面积极考虑通过选择融资方式或融资渠道优化资本结构,限度地把握和控制风险。

在统一收支模式下,集团资金管理部负责企业所有资金收支。集团公司设立账户时,各子公司不在外部商业银行开户。一旦企业集团因法律纠纷等原因冻结银行主账户,无疑会给企业集团的经营带来灾难。因此,在收支统一的模式下,存在着账户风险。现金池模式下,企业集团与成员单位分别开户,由企业集团结算中心管理。一方面可以解决资金集中管理的问题,另一方面可以降低企业集团主账户冻结的风险。